Opciones Y Stop Losses

Opciones y Stop Losses Pregunta - Opciones y Stop Losses En cuanto a las opciones y las pérdidas de parada, ¿cuál es la mejor manera de establecer la protección de stop loss cuando el comercio de opciones? ¿Debería basarse en el precio de las opciones o debería basarse en el precio de las acciones relacionadas? Gran pregunta, y una que no se aborda a menudo. Primero . Hay un número de inconvenientes a intentar fijar una pérdida de la parada basada en el precio fluctuante de una opción. La mayoría de las opciones todavía se negocian al menos en incrementos de 5 centavos, y el diferencial bid-ask para opciones también puede ser bastante amplio. Esto hace que sea muy difícil de configurar cualquier tipo de una pérdida de parada precisa - es como usar alicates para quitar una astilla en lugar de pinzas. Además, debido a que el precio de una opción es una fracción del precio de la acción subyacente, incluso un pequeño movimiento en el precio de una opción representará un cambio porcentual significativo. Segundo . Hay otro factor a tener en cuenta al considerar opciones y detener las pérdidas. Recuerde que el precio de las opciones es más complejo que fijar el precio de una acción. Con un stock, es esencialmente una cuestión de oferta y demanda, con una considerable influencia echada en buena medida por los creadores de mercado. Pero una opción tiene numerosas partes móviles que influyen en su precio actual. El delta, por ejemplo, mide cuánto cambia una opción en valor en relación con el movimiento del stock subyacente. Es cierto que la oferta y la demanda juegan un papel, pero hay otros factores, como los cambios en la volatilidad esperada o simplemente el paso del tiempo (theta), que pueden tener un gran impacto en el precio de una opción independientemente de lo que esté haciendo el precio de la acción subyacente . Así que si usted va a tratar de establecer algún tipo de opciones y detener la protección de pérdidas en su comercio, creo que es mucho mejor basar en el precio de la acción subyacente, no el precio de la opción. Pero eso conduce a otra pregunta. ¿Las pérdidas de la parada son la mejor manera de salir de comercios perdidosos? Creo que realmente depende de la calidad de su stop loss. Sé que hay un montón de consejos por ahí acerca de cómo debe siempre configurar una pérdida de parada en una acción en el porcentaje de X. Ahora, a menudo hay mucho debate sobre lo que el ideal X es - ¿es el 8%? 10% 15%? Para mí, esa es la pregunta equivocada. La verdadera pregunta es, ¿debería incluso tener una pérdida de stop basada en un movimiento porcentual en el precio de las acciones en el primer lugar? Dejame explicar. Si usted va a ser un comerciante de la opción más bien que un inversionista de la opción. Usted va a tener que ser proficiente hasta cierto punto en el análisis técnico. ¿Tienes que ser miembro de Mensa y graduado del MIT? No, pero usted tiene que reconocer que el comercio es una estrategia a corto plazo basada en el reconocimiento de patrones y la predicción del comportamiento más probable agregado a corto plazo de otros comerciantes. Así que, independientemente de si se utilizan los promedios móviles o las líneas de tendencia o algo más, es necesario identificar claramente en su mente las áreas de soporte y resistencia en una acción subyacente antes de abrir una opción de comercio en ella. Y entonces usted acaba de hacerse una simple pregunta: ¿qué precio tendría la acción de comercio o cerca de persuadirme de que el soporte de la acción (o la resistencia si se está negociando la otra manera) se había roto de manera convincente? Si y cuando la acción golpea ese precio - que es cuando usted debe cerrar su comercio. El método más eficaz de opciones y las pérdidas de parada es saber de antemano cuando se cierre el comercio y por qué. Una alternativa comercial alternativa Por último, si todo esto parece un complejo, desafiante, el dolor en el culo manera de ganar dinero. Eso es porque lo es. Bueno, dependiendo de tu personalidad, eso es. Algunas personas están absolutamente hechas para estrategias de transacción de opciones complejas o agresivas. Al igual que algunas personas son inversionistas conservadores, aburridos y cautelosos. Yo estoy en el medio. Es por eso que me encanta Leveraged Investing. Para mí, es lo mejor de ambos mundos - la emoción y la sofisticación de usar opciones con la estabilidad y el historial de estilo de Warren Buffett de inversión a largo plazo en empresas de alta calidad. Lo que realmente se reduce a, por supuesto, es encontrar el estilo de negociar o invertir que realmente coincide con su propia personalidad. La mejor de las suertes para ti -